Bis heute ist die Ansicht weit verbreitet, Investmentfonds wären teuer, weil immer ein Ausgabeaufschlag anfällt? Doch dies ist falsch. Häufig merken Anleger den Ausgabeaufschlag nämlich gar nicht so genau. Bei Kauf eines Fonds werden von der Bank zwei Kurse genannt, ein Ankaufs- und ein Rücknahmewert. Der prozentuale Unterschied aus diesen beiden Werten ist dabei immer gleich, es handelt sich um den Ausgabeaufschlag, auch Agio genannt. Dieser Ausgabeaufschlag beträgt in der Regel zwischen 4% bis 6% und stellt die Vergütung für Vertriebs- und Beratungskosten dar, also die Provision für den Vermittler!

An einem Rechenbeispiel verdeutlicht sich, dass ein Anleger, der 10.000 Euro in Fonds investieren möchte bei 5% Ausgabeaufschlag 500 Euro als Beratungs- und Vertriebskosten (Bankprovision!) übernehmen müsste. Das ist auch bei einer umfassenden Beratung sicherlich kein Schnäppchen und kann bei eher konservativen Fonds bedeuten, dass der Wertzuwachs des ersten Jahres bereits durch die Kosten des Ausgabeaufschlags vernichtet ist.

Wie vermeiden Sie diesen Ausgabeaufschlag?

Zunächst sollten Sie sich selbst über die Marktlage informieren. Einige Ratgeber wie zum Beispiel FINANZtest der Stiftung Warentest, beschäftigen sich regelmäßig mit guten und weniger guten Fonds. Wer hier nachliest, kann besser nachvollziehen, ob die Ratschläge der Bekannten und Verwandten sinnvoll sind oder nicht. Wer sich auskennt, kann sich nach neuen Wegen des Fondskauf umsehen, preiswert können Fonds beispielsweise über freie Fondsvermittler erworben werden. Wer weiß, was er gerne erwerben möchte, erhält hier meist 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag von Investmentfonds.

Tipp: Kaufen Sie Fonds nicht bei der Hausbank, sondern beim freien Fondsvermittler und profitieren Sie sofort vom Entfall des Ausgabeaufschlag. Den nachstehenden Anbieter können wir Ihnen besonders empfehlen:

Was ist ein freier Fondsvermittler?

Der Fondsvermittler ist ein Dienstleister für den Fondskauf. Nahezu alle Anbieter von Investmentfonds könnten sich Fondsvermittler nennen. Egal ob Bank oder Sparkasse, Finanzdienstleister oder Versicherungsagent, keiner verkauft das eigene Produkt, sondern den Fonds einer Fondsgesellschaft. Alle „vermitteln“ also den Fonds an den Kunden/Anleger. Der Unterschied zwischen freien Fondsvermittlern und Banken oder Sparkassen ist allerdings groß: freie Fondsvermittler bieten eine sehr breite Auswahl sehr unterschiedlicher Fonds zum Erwerb – meist ohne Beratung – an. Banken oder auch Sparkassen, sind teilweise als Vertriebskanäle der großen Fondsgesellschaften anzusehen. So erhalten Sparkassenkunden meist eine Empfehlung für DEKA-Fonds; Volks- und Raiffeisenbanken hingegen versuchen in der Regel, ihren Kunden Produkte aus dem Genossenschaftsverbund, also der Fondsgesellschaft Union Investment schmackhaft zu machen.

Freie Fondsvermittler arbeiten mit unabhängigen Depotbanken zusammen und können den Anlegern daher eine Auswahl von zum Teil über 7.000 Investmentfonds für den Erwerb zur Verfügung stellen. Das absolut Besondere daran: Die meisten dieser Fonds können mit 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag erworben werden. Fondsvermittler sind also viele: Kostengünstig und unabhängig nur wenige.  

Woran verdient ein Fondsvermittler?

100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag, das klingt irgendwie als wäre ein „Haken“ an der Sache. Woran also verdienen Fondsvermittler? Die Antwort ist schnell, einfach und transparent zu geben: sie verdienen an der so genannten Bestandsprovision. Diese ist Bestandteil der Vergütung für Depotbanken und Verwahrung und wird jeweils monatlich von dem Wert des Fonds entnommen, ist also für den Anleger in der Regel nicht sichtbar. Es handelt sich hierbei um eine Größenordnung von weniger als 0,5% pro Jahr. An einem Beispiel: Jeder der in Fonds investiert zahlt bei einem Fondsguthaben von 10.000 Euro auf Jahresbasis, etwa 35 Euro für die Verwahrung und Betreuung. Davon finanzieren sich Fondsvermittler, aber auch Sparkassen, Banken oder andere Finanzdienstleister, die diesen Anteil ebenfalls erhalten, obwohl sie zuvor einen Ausgabeaufschlag erhoben haben. Für Anleger oder Fonds Sparer lohnt sich der Weg zum freien Fondsvermittler somit direkt von Beginn an. Weitere Informationen zu der Zusammensetzung der Kosten innerhalb eines Fonds finden Sie auf unseren Folge- und Partnerseiten.

Wie sicher ist der Fondskauf über einen freien Fondsvermittler?

Diese Frage muss mit einer Gegenfrage beantworten werden: Was glauben Sie, wie sicher ist der Fondserwerb bei Ihrer Hausbank. Sicher? Dann ist es bei Fondsvermittlern ebenso sicher, das Prinzip und die rechtliche Situation unterscheidet sich nicht vom dem Kauf über Ihre Hausbank. Beide, sowohl die Hausbank als auch der freie Fondsvermittler, bieten keine eigenen Produkte, sondern die einer Fondsgesellschaft an. Beide unterliegen den gesetzlichen Regelungen, die besagen, dass Fonds Sondervermögen darstellen und als solches nicht dem Guthaben des Unternehmens zuzurechnen sind. Was also passiert dort? Sie erhalten durch Ihre Bank oder aber den Fondsvermittler Anteile an einem Investmentfonds, dieser gehört Ihnen, Sie sind der Inhaber des Fonds, was auch immer mit Ihrer Hausbank (z.B. Fusion / Insolvenz etc. ) oder dem Fondsvermittler (z.B. Übernahme / Insolvenz etc. ) passiert, es betrifft Sie und Ihr Vermögen nicht. Die Vermittler, gleich ob freie oder die von Banken, haben weder Zugang zu Ihren Investmentanteilen noch zu Ihrem Anlagekapital. Fonds kaufen bei einem freien Fondsvermittler ist genau so sicher wie bei der eigenen Hausbank, nur eben um vieles, um sehr vieles preiswerter!

Rabatthöhe bei Fondsvermittlern?

Welche Rabatte Sie bei einem Fondsvermittler erhalten können ist abhängig von dem Angebot. In der Regel gewähren Fondsvermittler bis zu 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag von mehreren Tausend Investmentfonds. Welche Ausnahmen diese Regel nicht bestätigen, ist meist leicht telefonisch oder per eMail in Erfahrung zu bringen. Fondsvermittler arbeiten teilweise mit unterschiedlichen Depotbanken zusammen, dadurch können Fonds-Interessierte sehr genau abwägen, welchen Fonds sie wo am günstigsten kaufen können. Wer es sich für die jährliche Steuererklärung erleichtern möchte, wählt ein All-in-One Depot, welches nicht nur den Fonds Kauf mit 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag ermöglicht, sondern zusätzlich als Tagesgeldkonto und Aktiendepot dient. Das spart Kosten und Mühe. Welche Arten von Depots zur Verfügung stehen und wo 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag zu erzielen sind, hat unser freier Fondsvermittler für Sie verglichen.

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